บทที่ 10

การวัดเป้าหมายการต่อตัว (Fibonacci Extension)

การต่อตัว (Extension) คือ การเคลื่อนไหวของราคาไปตามทิศทางของแนวโน้มหลัก ดังแสดงในรูปที่ 10.7 A และ B ซึ่งในกรณีของรูปที่ 10.7 A นั้น แนวโน้มหลักเป็นขาขึ้น ซึ่งหลังจากที่ปรับฐานแล้ว ก็พยายามวิ่งขึ้นต่อไปในทิศทางแนวโน้มหลัก ส่วนในรูป 10.7 B นั้น แนวโน้มหลักจะเป็นขาลง

เป้าหมาย (Target หรือ Objective) ของราคาในกรณีของการต่อตัวนั้น แบ่งออกเป็น 3 เป้าด้วยกัน คือ

1. เป้าหมายสั้น (Contracted Objective) หรือ COP ซึ่งคำนวณจาก 0.618 เท่าของระยะราคาจาก A ไป B

2. เป้าหมายปกติ (Objective Point) หรือ OP คำนวณจากระยะราคาจาก A ไป B กล่าวคือ เคยขึ้นมาได้เท่าไร ขึ้นต่อไปได้อีกเท่านั้น

3. เป้าหมายขยายตัว (Extended Objective Point) หรือ XOP คำนวณจาก 1.618 ของระยะราคาจาก A ไปยัง B

การที่จะเลือก ว่าเป้าหมายใดเป็นเป้าหมายที่เหมาะสม ต้องพิจารณาความแรงของตลาดเป็นสำคัญ ตามปกติแล้ว เป้าหมายปกติ หรือ OP นั้น จะถูกพบเห็นได้บ่อยกว่าเพื่อน ในขณะที่ COP จะถูกพบเห็นน้อยลงมา และ XOP จะถูกพบเห็นน้อยที่สุด แต่ทั้งนี้ทั้งนั้น ก็ขึ้นอยู่กับภาวะตลาดด้วย กล่าวคือ ถ้าหากตลาดขึ้นมาเป็นระยะเวลานานแล้ว และกำลังของตลาดก็เริ่มอ่อนตัวลง (อาจจะสังเกตดูได้จากเครื่องมือทางเทคนิคประเภท indicator เช่น RSI ซึ่งในกรณีที่ตลาดจะหมดแรงแล้ว มักจะเกิด Divergence) ในกรณีเช่นนี้ COP อาจจะมีนัยสำคัญมากกว่า OP ในทำนองกลับกัน ถ้าตลาดเพิ่งเริ่มเข้าสู่ภาวะกระทิง และตลาดมาแรงมาก (อาจจะสังเกตจากสัญญาณอื่นๆ เช่น เกิด Breakaway Gap หรือ ราคาทะลุ moving average channel โดยสร้างความชันที่สูงกว่าเดิม) ในกรณีนี้ เป้าหมายอาจจะไปได้ถึงระดับ XOP เลยก็ได้

ลองมาดูตัวอย่างการคำนวณ COP, OP และ XOP กันดีกว่า ดังแสดงไว้ในรูปที่ 10.8 ครับ ในกรณีนี้ สมมติว่า แนวโน้มหลักเดิม เป็นขาขึ้น โดยจุดปรับตัวคราวก่อน (จุด A) อยู่ที่ระดับ 30 บาท และราคาได้ดีดตัวสูงขึ้นมาถึงจุด B คือ 60 บาท ก่อนที่จะมีการปรับฐานอีกครั้งที่จุด C ณ ระดับราคา 50 บาท จะสังเกตได้ว่า ในกรณีของการคำนวณเป้าหมายของราคากรณี Extension นั้น จะต้องใช้ 3 จุด คือ A, B และ C ซึ่งต่างจากการคำนวณเป้าหมายของราคาในกรณีของการปรับฐาน ที่ใช้แค่ 2 จุดคือ A และ B เท่านั้น

ในกรณีตัวอย่างนี้ ระยะราคาจาด A ไป B เท่ากับ 60 - 30 = 30 บาท ดังนั้น COP จะอยู่เหนือจุด C ขึ้นไปเท่ากับ 0.618 x 30 = 18.54 บาท หมายความว่า COP จะอยู่ที่ 50 + 18.54 = 68.54 บาท เช่นเดียวกัน OP ก็จะอยู่ที่ 50 + 30 = 80 บาท และ XOP จะอยู่ที่ระดับ 50 + 1.618 = 98.64 บาท

เนื้อหาต่อไป : ตัวอย่างจากของจริง

เนื้อหาก่อนหน้า : มาทำความเข้าใจเกี่ยวกับการปรับฐานและการต่อตัวกันก่อน