intermarket correlation

เรื่องทองๆ

ก่อนที่เราจะลงลึกไปในรายละเอียดของความสัมพันธ์ของเงินดอลล่าร์ และ ทอง ซึ่งจริงๆ แล้วสองตัวนี้ไม่ค่อยเข้ากันเท่าไหร่

ปกติแล้ว เมื่อดอลล่าร์เคลื่อนไหวขึ้น และทองจะลดค่าลง

เหตุผลง่ายๆ คือ ในช่วงที่เศรษฐกิจอยู่ในขาลง นักลงทุนจะเคลื่อนย้ายเงินทุนมาลงทุนในทองคำ

ซึ่งไม่เหมือนสินทรัพย์อย่างอื่น ทองคำนั้นมีมูลค่าในตัวมันเอง !

ตอนนี้ ความสัมพันธ์แบบกลับด้านกัน แม้ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงขึ้นลง ระหว่างสินค้าทางการเงินสองตัวนี้อยู่บ้าง

แต่เพราะว่า ดอลล่าร์ก็มีความมั่นคงสูง ถึงแม้ว่าเศรษฐกิจอยู่ในภาวะตกต่ำนักลงทุนก็ไม่ได้วิตกอะไรมากนัก

จุดกลับตัวจะเกิดขึ้นเมื่อมีสัญญาณของ การเติบโตทางเศรษฐกิจ

มาดูกราฟนี่กัน :

ปัจจุบัน ออสเตรเลียเป็นประเทศที่ผลิตทองได้เป็นอันดับสามของโลก ซึ่งมีมูลค่าถึงห้าพันล้านเหรียญสหรัฐฯ ทุกๆ ปี

ในอดีตค่าเงิน AUD/USD มีความสัมพันธ์กับราคาทองคำถึง 80% !

ไม่มีข้อโต้แย้งใช่ไหม? มาดูอีกกรณีหนึ่ง :

ข้ามจากคาบสมุทธทั้งเจ็ด เรามาที่สวิตเซอร์แลนด์ เรามาดูค่าเงิน ฟรังค์สวิสกัน ก็มีความสัมพันธ์กับราคาทองอย่างใกล้ชิด โดยค่าเงิน USD/CHF จะลงเมื่อราคาทองขึ้น ในทางกลับกัน ค่าเงินนั้นจะอ่อนค่า เมื่อราคาทองเป็นขาขึ้น ซึ่งแตกต่างจากค่าเงินดอลล่าร์ออสเตรเลีย เหตุผลเพราะว่าราคาสวิสฟรังค์เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับทอง เพราะว่าค่าเงินสวิสฟรังค์ นั้นมีทองคำหนุนหลังอยู่ 25 %

ยังไม่ยอดเยี่ยมพอใช่ไหม?

ความสัมพันธ์ระหว่างทองกับค่าเงินหลักเป็นแค่ส่วนหนึ่งเท่านั้นที่เราจะศึกษาวันนี้ อย่าพึ่งท้อ!

ทองคำดำ

ตอนนี้ เราลองมาคุยกันเรื่องทองคำอีกชนิดหนึ่งคือ ทองคำดำ คุณอาจจะรู้แล้ว ว่าน้ำมันดิบ มีอีกชื่อหนึ่งว่า ทองคำดำ

บางคนอาจจะมีชีวิตโดยไม่สนใจทองคำมากนัก แต่ว่าถ้าคนเป็นประเภทที่บริโภคน้ำมันเป็นชีวิตจิตใจละก็

น้ำมันเป็นเหมือนยาเสพติดที่วิ่งผ่านสู่หลอดเลือดเศรษฐกิจในฐานะพลังงานหลัก

แคนาดา เป็นหนึ่งในประเทศผู้ผลิตน้ำมันหลักของโลก ส่งออกราวๆ 2 ล้านบาเรล ต่อวันให้กับสหรัฐฯ อเมริกา ทำให้แคนาดาเป็นผู้ส่งออกรายใหญ่ต่อประเทศสหรัฐฯ !

เพราะว่าด้วยปริมาณการเทรดแบบนี้ ทำให้ดอลล่าร์แคนาดาเป็นที่ต้องการ

เมื่อไหร่ก็ตามที่ราคาน้ำมันสูงขึ้น มันจะส่งผลกระทบต่อค่าเงิน USD/CAD อ่อนค่าลง

และจำไว้ด้วยว่าเศรษฐกิจของแคนาดานั้นขึ้นอยู่กับการส่งออกถึง 85% ส่งไปยังสหรัฐฯ และด้วยเหตุนี้ ค่าเงิน USD/CAD ส่งผมกระทบอย่างใหญ่หลวงเมื่อผู้บริโภคในสหรัฐฯอเมริกานั้นเปลี่ยนแปลงก็จะกระทบกับราคาน้ำมันด้วย

ถ้าอุปสงค์ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ผู้ผลิตก็จะต้องนำเข้าน้ำมันเพิ่ม ซึ่งนาไปสู่ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น และทำให้ค่าเงิน USD/CAD ลดลง

ถ้าอุปสงค์ในสหรัฐฯ ลดลง ผู้ผลิตก็ต้องลดการผลิตสินค้าลง อุปสงค์น้ำมันก็จะลดลงด้วยซึ่งกระทบกับอุปสงค์ของ CAD

ดังนั้น ครั้งต่อไปที่คุณเติมน้ำมันรถ และเห็นราคาน้ำมันขึ้น คุณสามารถใช้ข้อมูลเหล่านั้นเป็นโอกาสในการ Sell USD/CAD !

โบรกเกอร์ Forex บางที่จะให้คุณเทรด ทองคำ น้ำมัน และโภคภัณฑ์ตัวอื่นๆ ซึ่งคุณสามารถใช้โปรแกรมของเขาในการดูกราฟ หรืออาจจะดูราคาทองคำได้ที่ http://www.timingcharts.com และ http://www.kitco.com หรือคุณอาจจะเช็คราคาน้ำมัน ทองคำและโลหะอื่นๆตามลิงค์ : http://www.cx-portal.com/wti/oil_en.html

เนื้อหาต่อไป : พันธบัตร 411

เนื้อหาก่อนหน้า : ทฤษฎีดอลล่าร์ยิ้ม