ตัวอย่างของ Margin Call
สมมติว่าคุณเป็นสายลับวัยเกษียณที่ใช้เวลาว่างเทรดค่าเงิน คุณเปิดบัญชี Mini Account และฝากเงิน $10,000
เมื่อคุณ Login คุณจะเห็นจำนวนเงิน $10,000 ใน ช่อง "Equity" ตรงช่อง "Account Information"
Usable Margin
คุณจะเห็นว่า "Used Margin คือ "$0.00" และ "Usable Margin" คือ $10,000 ตามภาพข้างล่างนี้ :
Usable Margin จะเท่ากับ "Equity" ลบด้วย "Used Margin"
Usable Margin = Equity - Used Margin
ดังนั้น Equity ไม่ใช่ยอดรวมที่ใช้ในการคิด Usable Margin ต้นทุนของคุณก็จะถูกคิดเมื่อถึงจุด Margin Call
ตราบเท่าที่ Equity นั้นมากกว่า Used Margin คุณจะไม่ถูก Margin Call
(Equity > Used Margin) = NO MARGIN CALL
ตราบเท่าที่ Equity ของคุณเท่ากับหรือต่่ากว่า Used Margin คุณจะโดน margin call.
( Equity =< Used Margin ) = MARGIN CALL ไปเริ่มเทรด demo ใหม่
สมมติว่า คุณต้องใช้ Margin อย่างน้อย 1% คุณ buy 1 lot ค่าเงิน EUR/USD
ถ้า Equity ของคุณอยู่ที่ $10,000 Used Margin เท่ากับ $100 เพราะว่ามาร์จิ้นที่ต้องใช้ในบัญชี mini account คือ $100 ต่อ lot และ Usable Marginจะเท่ากับ $9,900
ถ้าคุณ Sell EUR/USD 1 Lot ที่ราคาเดียวกัน Used Margin จะเท่ากับ $0.00 และ Usable Marginของคุณจะกลับมาที่ $10,000 Equity ของคุณก็จะไม่เปลี่ยนแปลงอยู่ที่ 10,000 เหรียญ
แต่แทนที่คุณจะปิดที่ 1 lot คุณมั่นใจว่าอยากจะ Buy เพิ่มอีก 79 lot ของค่าเงิน EUR/USD จะทำให้คุณมีทั้งหมด 80 lot
คุณก็จะยังมี Equity เท่าเดิม แต่ว่า Used Margin จะเท่ากับ $8,000 (80 lot คูณด้วย $100 ต่อ lot)และ Usable Margin ตอนนี้จะอยู่ที่$2,000 ตามตัวอย่างข้างล่าง :
ด้วยความเสี่ยงนี้ คุณจะได้กำไรมหาศาล ถ้า EUR/USD ขึ้น แต่ว่าตัวอย่างนี้ไม่ได้จบสวยเท่าไหร่
มาดูภาพการถูก Margin Call กันบ้างถ้า EUR/USD อ่อนค่าลง
EUR/USD เริ่มอ่อนค่า และคุณ Buy ไป 80 lot ดังนั้นคุณจะเห็น Equity ของคุณลดลงไปพร้อมกับมัน
Used Margin ของคุณจะอยู่ที่ $8,000
เมื่อ equity เริ่มลดต่ำกว่า $8,000 คุณจะถูก Margin Call
นั่นหมายถึง order บางส่วนหรือ อาจจะทั้งหมดของ 80 lot ของคุณจะถูกปิดตามราคาตลาดตอนนั้น
สมมติว่าคุณซื้อ 80 lot ในราคาเดียวกัน Margin Call จะเป็นจุดที่ order ของคุณถูกปิดหลังจากมันร่วงไป 25 จุด
25 จุด !
! EUR/USD เคลื่อนไหวได้มากอย่างนั้นเลยแน่นอน !
เราได้ 25 จุดมาจากไหน? แต่ละจุดของ Mini lot เท่ากับ 1 เหรียญและคุณมี order ที่เปิดนั้นใช้ Lot 80 ดังนั้น...
$1/จุด X 80 lot = $80/pip
ถ้า EUR/USD ขึ้น 1 จุด equityของคุณจะเพิ่มเป็น $80
ถ้า EUR/USD ลง 1 จุด equity ของคุณจะลด $80
$2,000 Usable Margin แบ่งเป็น $80/จุด = 25 จุด
สมมติว่าคุณ Buy 80 lot ของ EUR/USD ที่ราคา $1.2000 นี่คือบัญชีของคุณที่อยู่ในกรณีที่ EUR/USD ลดลงไปที่ $1.1975 หรือ -25 จุด
ตามที่คุณเห็น Usable Margin ของคุณ นั้นจะอยู่ที่ $0.00 และคุณก็จะถูก MARGIN CALL!
แน่นอนคุณเป็นสายลับระดับโลก คุณจะพบกับความหายนะอย่างใหญ่หลวง
คุณจะรู้สึกเย็นจับขัวหัวใจ จนแรงดันเลือดคุณเหลือแค่ 55 bpm
หลังจากที่ถูก margin call บัญชีของคุณจะเป็นแบบนี้ :
EUR/USD เคลื่อนไปที่ 25 จุด หหรือน้อยกว่า .22% ((1.2000 - 1.1975) / 1.2000) X 100% และคุณเสีย $2,000!
คุณขาดทุน 20% ของบัญชีเทรด! (($2,000 loss / $10,000 balance)) X 100%
ในความจริง เรื่องปกติมากที่ EUR/USD เคลื่อนไหวมากกว่า 25 จุดในไม่กี่วินาที ถ้าเกิดข่าวออก และเหตุการณ์เหล่านี้เกิดได้เพียงวันเดียว
โอ๊วววว เราเกือบลืม เราไม่ได้คิดเรื่อง SPRED!
เพื่อให้เห็นภาพตัวอย่าง เราไม่ได้พูดถึงเรื่อง Spread เลย แต่ว่าเราจะยกตัวอย่างจริง
สมมติ Spread เท่ากับ 3 จุด หมายความว่า EUR/USD เคลื่อนไหวแค่ 22 จุด ไม่ใช่ 25 จุด ก่อนที่จะถูก Margin Call
คิดดูสิเสีย 2000 เหรียญภายใน 5 วินาที ?!
นี่เป็นสิ่งที่อาจจะเกิดขึ้นกับคุณถ้าคุณไม่เข้าใจกลไกการทำงานของ Margin กับ Leverage
ความจริงอันน่าเศร้าคือนักเทรดหน้าใหม่ส่วนใหญ่ไม่เคยคิดจะเปิดบัญชี Mini ด้วยเงิน 10000 เหรียญเลย
เพราะว่า ถ้าคุณมี $10,000 คุณจะสามารถอยู่ได้ 25 จุดก่อนจะถูก Margin Call
แต่ถ้าคุณมี เงิน $9,000 คุณจะถูก Margin call ตั้งแต่ที่มันร่วงลง 10 จุดแรก !
Margin + Leverage = การรวมตัวของมัจจุราช
การเทรดค่าเงินที่มี Leverage จะทำให้คุณเพิ่มอำนาจซื้อได้
ซึ่งหมายความว่าคุณมีเงิน $5,000 และคุณใช้ Leverage 100:1คุณสามารถเทรด order มูลค่า $500,000 เพราะว่าคุณใช้เงินในการซื้อแค่ 1 เปอร์เซ็นต์เท่านั้น
พูดอีกแง่หนึ่งก็คือ คุณมีอำนาจซื้อ $500,000 เหรียญ
ด้วยพลังซื้อที่มากมาย คุณสามารถเพิ่มเปอร์เซ็นต์การทำกำไร ด้วยเงินจำนวนน้อย แต่ระวังด้วย มันจะทำให้คุณขาดทุนและกำไรได้มาก
Margin Call
เทรดเดอร์ส่วนใหญ่กลัวการถูก Margin Call ซึ่งเหตุการณ์เกิดเมื่อโบรกเกอร์ของคุณว่า มาร์จิ้นของคุณอยู่ต่ำกว่า Margin ขั้นต่ำที่กำหนดไว้เพราะว่า order ที่คุณเปิดเคลื่อนไหวตรงข้ามกับคุณ
ขณะที่การเทรดบน Margin นั้นสามารถทำกำไรได้ ซึ่งสำคัญที่สุดว่าคุณต้องเข้าใจความเสี่ยง
คุณต้องเข้าใจอย่างลึกซึ้งว่า ว่า Margin นั้นทำงานยังไง และทาความเข้าใจเรื่องข้อตกลงเรื่อง Margin ของโบรกเกอร์ของคุณ ให้คุณถามโบรกเกอร์ของคุณทันทีที่คุณมีคำถามในข้อตกลงนั้น
order ของคุณนั้นต้องมี Available Margin รองรับ คุณก็จะไม่ถูก Margin Call ก่อนที่ Position ของคุณจะได้ของขวัญที่คาดไม่ถึง
ในเหตุการณ์ที่เงินในบัญชีร่วงต่ำกว่าจุดที่เป็น margin requirements (usable margin) โบรกเกอร์ของคุณจะปิด order ที่คุณเปิดทั้งหมด ซึ่งจะช่วยป้องกันบัญชีคุณจากการมียอดติดลบ ในวันที่ตลาดผันผวนสูง และตลาดเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว
Margin calls นั้นสามารถหลีกเลี่ยงได้โดยต้องดูหน้าจอเสมอ และตั้ง Stop loss ใน order ที่เปิดอยู่
เรื่อง Margin นั้นเป็นเรื่องละเอียดอ่อน และการที่บัญชีต้องใช้ Margin สูงนั้นบางคนอาจจะเห็นว่าเสี่ยง แต่ว่าเรื่องนี้มันขึ้นอยู่กับความเห็นกับความรู้ที่เขาเหล่านั้นมี
ถ้าคุณจะเทรดโดยใช้ Margin Account คุณต้องรู้นโยบายของโบรกเกอร์อย่างดี และเข้าใจและรับได้กับความเสี่ยงดังกล่าว
คุณจะรู้ด้วยว่า โบรกเกอร์ส่วนใหญ่ต้องใช้ Margin สูงช่วงปลายสัปดาห์ เช่นปกติใช้ 1 % พอปลายสัปดาห์ อาจจะต้องเพิ่มเป็น 2 % หรือสูงกว่านั้น
เนื้อหาต่อไป : ผลกระทบด้านลบของ Leverage
 |  |  |
|---|